Die fiskalische Behandlung von Individuen in den VAE ist ungew\u00f6hnlich einfach zu beschreiben, was Teil ihres Reizes ist. Es gibt keine pers\u00f6nliche Einkommenssteuer auf Geh\u00e4lter, Dividenden oder Anlageertr\u00e4ge von Einzelpersonen. Es gibt keine Kapitalertragssteuer beim Verkauf von Eigentum, das von einer Person gehalten wird. Es gibt keine wiederkehrende j\u00e4hrliche Grundsteuer, wie sie in den USA, dem Vereinigten K\u00f6nigreich oder den meisten Teilen Europas \u00fcblich ist. Das N\u00e4chste zu einer Transaktionskosten ist die \u00dcbertragungsgeb\u00fchr des Dubai Land Departments, die derzeit bei 4 % des Verkaufspreises liegt und einmal zum Zeitpunkt der Registrierung gezahlt wird, anstatt j\u00e4hrlich erhoben zu werden, solange der Eigent\u00fcmer das Asset h\u00e4lt.<\/p>\n
Nach Konvention wird diese 4 % in der Regel vom K\u00e4ufer beim Abschluss gezahlt, obwohl die zugrunde liegende Regelung – ein Beschluss des Exekutivrats aus dem Jahr 2013 – technisch gesehen 2 % und 2 % zwischen K\u00e4ufer und Verk\u00e4ufer aufteilt, wobei die Marktnorm, dass der K\u00e4ufer alles zahlt, eine Verhandlungssache und kein Gesetz ist. \u00dcber die \u00dcbertragungsgeb\u00fchr hinaus budgetieren K\u00e4ufer typischerweise f\u00fcr eine Handvoll kleinerer Registrierungs- und Agenturkosten, aber es gibt kein \u00c4quivalent zu einer US-Immobiliensteuerrechnung, einer britischen Stempelsteuer, die weit \u00fcber Dubais Satz f\u00fcr h\u00f6herwertige K\u00e4ufe hinausgeht, oder einer franz\u00f6sischen taxe fonci\u00e8re, die jedes Jahr ankommt, unabh\u00e4ngig davon, ob der Eigent\u00fcmer die Immobilie jemals besucht.<\/p>\n
Es ist erw\u00e4hnenswert, im Interesse der Pr\u00e4zision, dass dies keine blanketfreie Abwesenheit von Besteuerung in der gesamten Wirtschaft ist. Die VAE f\u00fchrten 2023 eine bundesstaatliche K\u00f6rperschaftssteuer von 9 % auf Unternehmensgewinne \u00fcber einem festgelegten Schwellenwert ein, die f\u00fcr Unternehmen und nicht f\u00fcr das pers\u00f6nliche Einkommen oder die pers\u00f6nlichen Verm\u00f6gensgewinne von Einzelpersonen gilt. Die Unterscheidung ist wichtig, um das Modell genau zu beschreiben: Dubais Steuervorteil f\u00fcr ausl\u00e4ndische Immobilieninvestoren ist spezifisch und vorab \u2014 eine Geb\u00fchr, die einmal beim Gesch\u00e4ft gezahlt wird \u2014 und nicht das Produkt einer Jurisdiktion ohne fiskalisches System.<\/p>\n
Der Ruf der Schweiz als Verm\u00f6genszentrum wurde \u00fcber fast ein Jahrhundert hinweg auf einer Kombination aus politischer Neutralit\u00e4t, W\u00e4hrungsstabilit\u00e4t und Bankgeheimnis aufgebaut und bleibt heute ein ernsthafter Zielort f\u00fcr grenz\u00fcberschreitendes Kapital. Aber ihr Steuermodell unterscheidet sich materiell von Dubais in den beiden Punkten, die f\u00fcr einen Immobilieninvestor am wichtigsten sind. Die Schweiz erhebt eine pers\u00f6nliche Einkommenssteuer, deren S\u00e4tze je nach Kanton und Gemeinde variieren und in h\u00f6heren Steuerkantonen wie Genf erheblich progressiv sein k\u00f6nnen, w\u00e4hrend in Kantonen wie Zug oder Schwyz g\u00fcnstigere S\u00e4tze gelten. Weniger weit verbreitet au\u00dferhalb von Steuerplanungs-Kreisen ist, dass die meisten Kantone auch eine j\u00e4hrliche Nettowertsteuer erheben \u2014 eine wiederkehrende Abgabe auf das gesamte Nettoverm\u00f6gen einer Person, nicht nur auf das Einkommen \u2014 eine Steuerkategorie, die in Dubai \u00fcberhaupt nicht existiert.<\/p>\n
Das Geheimnis, das einst das Schweizer Privatbankwesen definierte, ist auch erheblich erodiert. Unter dem Druck, der sich in den 2010er Jahren aufbaute, einschlie\u00dflich der US-Durchsetzungsma\u00dfnahmen gegen Schweizer Banken und dem koordinierten Druck von EU-Regierungen, nahm die Schweiz den OECD-Standard f\u00fcr den automatischen Austausch von Finanzkontoinformationen an, der ab 2017 schrittweise eingef\u00fchrt wurde. Die Details von Schweizer Banken werden nun routinem\u00e4\u00dfig mit der Heimatsteuerbeh\u00f6rde eines Kunden im Rahmen dieses Systems geteilt, was grunds\u00e4tzlich ver\u00e4ndert hat, was Schweizer Bankgeheimnis in der Praxis im Vergleich zu vor einer Generation bedeutet.<\/p>\n
Das alles macht die Schweiz nicht zu einem schlechten Ziel f\u00fcr Wohlstand \u2014 ihre politische und wirtschaftliche Stabilit\u00e4t bleiben echte Anziehungspunkte, und viele Investoren halten Schweizer Verm\u00f6genswerte speziell aus Gr\u00fcnden, die nichts mit Steuern zu tun haben. Aber im direkten Vergleich der steuerlichen Behandlung von Einkommen, Verm\u00f6gen und Eigentum ist es ein materiell schwereres Regime als das von Dubai, das eine niedrigere Steuerlast in Kauf nimmt f\u00fcr die Art von institutioneller und politischer Stabilit\u00e4t, die mit einem lange etablierten, hochregulierten Finanzzentrum einhergeht.<\/p>\n
Singapur wird h\u00e4ufig zusammen mit Dubai als Magnet f\u00fcr regionalen und globalen Reichtum erw\u00e4hnt, und allein im Bereich der pers\u00f6nlichen Einkommenssteuer ist der Vergleich f\u00fcr Singapur nicht ung\u00fcnstig \u2014 sein progressives Steuersystem liegt deutlich unter dem vieler westlicher Volkswirtschaften. Wo der Vergleich jedoch scharf auseinanderf\u00e4llt, ist speziell im Immobilienbereich. Singapur erhebt eine zus\u00e4tzliche Stempelsteuer f\u00fcr K\u00e4ufer, die auf eine Standard-Stempelsteuer von bis zu 6 % aufgeschichtet wird, und f\u00fcr ausl\u00e4ndische K\u00e4ufer betr\u00e4gt diese zus\u00e4tzliche Steuer derzeit pauschal 60 % des Kaufpreises \u2014 ein Satz, der seit April 2023 unver\u00e4ndert geblieben ist. Eine kleine Anzahl von Nationalit\u00e4ten ist unter bilateralen Freihandelsabkommen ausgenommen, aber f\u00fcr die gro\u00dfe Mehrheit der ausl\u00e4ndischen K\u00e4ufer erh\u00f6ht die Steuer allein die Erwerbskosten um mehr als die H\u00e4lfte des Immobilienpreises.<\/p>\n
Dies ist kein Versehen oder eine Regel, die Singapur einfach nie aktualisiert hat \u2014 es ist ein bewusstes, aktiv verwaltetes politisches Instrument. Singapur hat die ABSD-S\u00e4tze f\u00fcr ausl\u00e4ndische K\u00e4ufer im Laufe des letzten Jahrzehnts wiederholt erh\u00f6ht, um die inl\u00e4ndische Nachfrage nach Immobilien zu d\u00e4mpfen und das Wohnen f\u00fcr B\u00fcrger und Daueraufenthaltsberechtigte zug\u00e4nglich zu halten, ein politisches Ziel, das in direkter Spannung zu den Bem\u00fchungen steht, ausl\u00e4ndisches Immobilienkapital zu gewinnen. Es ist eine legitime und nach den meisten Ma\u00dfst\u00e4ben effektive Nutzung der Fiskalpolitik f\u00fcr ein inl\u00e4ndisches Wohnungsziel.<\/p>\n
Der relevante Gegensatz f\u00fcr einen grenz\u00fcberschreitenden Immobilieninvestor ist einer der Gestaltungsabsicht und nicht einfach eine Jurisdiktion, die weniger besteuert als eine andere. Singapurs fiskalische Architektur ist darauf ausgelegt, ausl\u00e4ndischen Reichtum in seine Banken- und Unternehmenssektoren willkommen zu hei\u00dfen, w\u00e4hrend sie gleichzeitig ausl\u00e4ndisches Kapital aus seinem Wohnimmobilienmarkt aktiv abwehrt. Dubais ist so gestaltet, dass es beides gleichzeitig einl\u00e4dt \u2014 ausl\u00e4ndisches Eigentum in bestimmten Freihandelszonen ist seit 2002 erlaubt, ohne einen entsprechenden Zuschlag f\u00fcr ausl\u00e4ndische K\u00e4ufer.<\/p>\n
Monaco bietet das, was auf dem Papier eine der vollst\u00e4ndigsten Steuerbefreiungen ist, die \u00fcberall verf\u00fcgbar ist: keine pers\u00f6nliche Einkommenssteuer f\u00fcr Einwohner, keine Verm\u00f6genssteuer, keine Kapitalertragssteuer, eine Politik, die seit 1869 gilt, mit einer engen Ausnahme f\u00fcr franz\u00f6sische Staatsangeh\u00f6rige unter einem bilateralen Vertrag. In diesem engen Sinne \u00e4hnelt es mehr dem Modell Dubais als dem der Schweiz oder Singapurs.<\/p>\n
Der Unterschied ist fast ausschlie\u00dflich einer der Zug\u00e4nglichkeit. Monaco ist ein souver\u00e4ner Stadtstaat von etwa zwei Quadratkilometern, und die Genehmigung f\u00fcr den Wohnsitz erfordert einen Nachweis \u00fcber eine Unterkunft \u2014 typischerweise einen Kauf oder einen langfristigen Mietvertrag f\u00fcr Mon\u00e9gasque-Eigentum, das zu den teuersten Immobilien der Welt nach Quadratmeterpreis geh\u00f6rt \u2014 sowie eine betr\u00e4chtliche Mindestbankeinlage und einen Ermessensgenehmigungsprozess. Die steuerliche Behandlung ist real, funktioniert aber weniger als offene Einladung und mehr als ein Vorteil, der durch die Kosten und Schwierigkeiten der Qualifikation f\u00fcr den Wohnsitz rationiert wird, was die Anzahl der Beg\u00fcnstigten sowohl durch Design als auch durch Steuerpolitik klein h\u00e4lt.<\/p>\n
Der Immobilienmarkt in Dubai hingegen hat keinen entsprechenden Preisuntergrenze f\u00fcr den Zugang zu den Steuer- und Wohnsitzvorteilen, die mit dem Eigentum verbunden sind \u2014 ein qualifizierter Immobilienkauf kann ein erneuerbares Aufenthaltsvisum unterst\u00fctzen, zu einem Bruchteil der Kosten, die ein entsprechender Einstieg in Monaco erfordern w\u00fcrde, und somit den Pool der Investoren erweitern, die Zugang zu einem vergleichbaren Steuermodell haben.<\/p>\n
Das Non-Habitual Resident-Regime Portugals, das 2009 eingef\u00fchrt wurde, bot neuen Bewohnern bis zu zehn Jahre reduzierte oder steuerbefreite Besteuerung auf qualifizierende ausl\u00e4ndische Eink\u00fcnfte und zog eine erhebliche Welle von Umsiedlungen \u2014 Rentner, Fernarbeitnehmer und Investoren \u2014 aus ganz Europa und dar\u00fcber hinaus an. Das Programm ist aus einem anderen Grund ein n\u00fctzliches Fallbeispiel als die Schweiz, Singapur oder Monaco: Es veranschaulicht, dass g\u00fcnstige Steuermodelle zur\u00fcckgezogen werden k\u00f6nnen.<\/p>\n
Unter dem Staatshaushaltsgesetz von 2024 schloss Portugal das NHR-Regime f\u00fcr neue Antragsteller mit Wirkung zum 1. Januar 2024, mit einem begrenzten \u00dcbergangszeitraum, der bis zum 31. M\u00e4rz 2025 l\u00e4uft, f\u00fcr Personen, die nachweisen konnten, dass sie spezifische vorher bestehende Bedingungen erf\u00fcllten, wie z. B. einen Arbeitsvertrag oder eine bereits vor dem Stichtag bestehende Immobilienregelung. Diejenigen, die sich bereits vor der \u00c4nderung unter NHR registriert hatten oder die w\u00e4hrend des \u00dcbergangszeitraums qualifiziert wurden, behalten ihre Vorteile f\u00fcr die urspr\u00fcngliche zehnj\u00e4hrige Laufzeit. Anstelle des breiten Regimes f\u00fchrte Portugal einen deutlich schmaleren Nachfolger ein \u2014 allgemein als NHR 2.0 bezeichnet, formal die Steueranreiz f\u00fcr wissenschaftliche Forschung und Innovation oder IFICI \u2014 die einen pauschalen Satz von 20 % auf qualifizierende portugiesische Eink\u00fcnfte bietet, jedoch auf spezifische Berufsgruppen beschr\u00e4nkt ist, die mit Forschungs- und Innovationsaktivit\u00e4ten verbunden sind, anstatt auf die breite Berechtigung, die das urspr\u00fcngliche Programm f\u00fcr einen breiten Querschnitt ausl\u00e4ndischen Reichtums attraktiv machte.<\/p>\n
Die Umkehrung folgte mehreren Jahren innenpolitischen Drucks, von dem ein gro\u00dfer Teil auf Bedenken zur\u00fcckzuf\u00fchren war, dass der Zustrom von NHR-Status-Bewohnern zu steigenden Wohnkosten f\u00fcr portugiesische B\u00fcrger beitrug \u2014 eine Dynamik, die erw\u00e4hnenswert ist, da sie dem spiegelbildlich nahekommt, was Singapurs ABSD-Erh\u00f6hungen vorangetrieben hat. In beiden F\u00e4llen wird das gleiche zugrunde liegende Risiko f\u00fcr jeden grenz\u00fcberschreitenden Investor deutlich: Ein g\u00fcnstiges Regime, das f\u00fcr ausl\u00e4ndische Bewohner geschaffen wurde, kann eine innenpolitische Belastung werden, sobald die Erschwinglichkeit des Wohnens vor Ort zur dringlicheren Geschichte wird.<\/p>\n
Das alles soll nicht andeuten, dass Dubai ein Monopol auf g\u00fcnstige steuerliche Behandlung hat \u2014 jede dieser Jurisdiktionen bietet einen echten Vorteil auf mindestens einer Achse, sei es die institutionelle Stabilit\u00e4t der Schweiz, die Einkommenssteuerstruktur Singapurs f\u00fcr diejenigen, die kein Eigentum erwerben, oder Monacos absolute Befreiung f\u00fcr diejenigen, die seine Eintrittsanforderungen erf\u00fcllen. Was Dubai unterscheidet, ist weniger eine einzelne Zahl als die Kombination: keine pers\u00f6nliche Einkommenssteuer, keine Kapitalertragssteuer auf den individuellen Immobilienverkauf, keine wiederkehrende j\u00e4hrliche Grundsteuer, eine einmalige und vergleichsweise bescheidene Transaktionsgeb\u00fchr, freies Eigentum f\u00fcr ausl\u00e4ndische K\u00e4ufer seit 2002 und ein Aufenthaltsweg, der direkt an Investitionen in Immobilien gebunden ist, anstatt an einen Ermessensgenehmigungsprozess oder einen forschungsbezogenen Berechtigungsfilter.<\/p>\n
Jeder der vier obigen Vergleiche tauscht einen Teil dieser Kombination gegen etwas anderes. Die Schweiz beh\u00e4lt die Einkommens- und Verm\u00f6gensbesteuerung bei. Singapur beh\u00e4lt seinen Vorteil bei der Einkommenssteuer, besteuert jedoch gezielt das ausl\u00e4ndische Eigentum an Wohnimmobilien, zu einem Satz, der mehr als einmal gestiegen ist. Monaco beh\u00e4lt die Steuerbefreiung bei, schlie\u00dft aber durch die Kosten der Qualifikation f\u00fcr den Wohnsitz fast alle bis auf eine enge Bandbreite von K\u00e4ufern aus. Portugal bot mehr als ein Jahrzehnt lang ein tats\u00e4chlich vergleichbares Paket an, bis ein Wandel in der Innenpolitik es auf einen Bruchteil seines urspr\u00fcnglichen Umfangs einschr\u00e4nkte.<\/p>\n
Dieser letzte Punkt ist der ernstere, auf dem man enden sollte. Die Gro\u00dfz\u00fcgigkeit eines Steuermodells heute sagt wenig \u00fcber seine Haltbarkeit morgen aus, und jede hier diskutierte Jurisdiktion, einschlie\u00dflich Dubai, f\u00fchrt ihre Fiskalpolitik als eine Frage der innenpolitischen Wahl und nicht als permanente verfassungsm\u00e4\u00dfige Garantie. Was gesagt werden kann, basierend auf dem bisherigen Verlauf, ist, dass Dubais spezifische Kombination aus steuerlicher Behandlung, Eigentumsrechten und Zug\u00e4nglichkeit f\u00fcr ausl\u00e4ndische K\u00e4ufer sich in den letzten zwei Jahrzehnten als konsistenter erwiesen hat als mindestens zwei der Modelle, die oft als seine Peers angef\u00fchrt werden \u2014 eines wurde scharf unter politischem Druck eingeengt, und das andere hat die Kosten f\u00fcr ausl\u00e4ndische K\u00e4ufer wiederholt erh\u00f6ht, w\u00e4hrend Dubais stabil geblieben ist.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Dubai ist bei weitem nicht der einzige Ort der Welt ohne Einkommenssteuer. Es k\u00f6nnte jedoch einer der wenigen sein, wo diese Behandlung bis zum tats\u00e4chlichen Immobilienkauf eines ausl\u00e4ndischen K\u00e4ufers intakt bleibt \u2014 wie die Verm\u00f6genssteuer der Schweiz, die Stempelsteuer Singapurs und Portugals eigene Steuerhistorie deutlich machen.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":19138,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[],"tags":[],"class_list":["post-19196","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19196","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=19196"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19196\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/19138"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=19196"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=19196"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/arshahomes.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=19196"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}